Банки Кирова - Форум - Лизинг

RSS
Добавлено: 2010-10-01 17:46:10   Заголовок: Процентные риски лизингодателя
Kipper
Kipper
Зарегистрирован: 2010-09-21

Сообщений: 115 		В условиях резкого увеличения кредитных ставок банками, у лизинговых компаний не может не возникнуть проблем с экономикой длительных сделок.

Пример: сделка 2005 г. кредиты брались под 10-11 процентов. в рублях. Сделка на 5 лет. Сумма слишком большая, чтобы банк дал сразу на 5 лет (к тому же тогда (конец 2004 г.) и не давали активно долгосрочные кредиты). Поэтому лизинговая компания вынуждены была взять 3 летний кредит с учетом будущей перекредитовки краткосрочными кредитами.
Естественно в лизинговый расчет была заложена ставка полученного кредита на тот момент (конец 2004 г.) + 1 (типа риски будущих периодов). Получилось 12%.

И вот тут начинается вопрос:
Настал 2008 г. и ставки банков стали не ниже 13,5-15 в рублях.
Понятное дело что ни один вменяемый лизингополучатель не станет увеличивать сумму контракта только из за того что лизингодателю стало дороже обслуживать лизинг. То есть он может быть и вынужден был бы это сделать если бы были договором предусмотрены соответствующие условия пересмотра суммы договора, но ведь мало кто такое условие из лизинговых компаний предусматривал в контракте. Да и это риски Лизингодателя - мало кто стал бы подписывать такие ограничения.

Практически все ЛК пересчитывают лизинг после отгрузки товара корректируя срок поставки и курсовые разницы и это договорами предусматривается 100% всеми. НО я как то совсем не замечал условий пересмотра сумм лизинговых платежей, в связи с удорожанием ставки банковского процента, либо же в связи с необходимостью перекредитовки лизингодателя краткосрочными кредитами но уже по более высоким процентам.

и вот собственно вопрос: Поделитесь опытом коллеги. Как в вашей практике вы такие вопросы решаете? Если в договоре предусматриваете такие риски и их хеджирование, то как?

Ведь очевидно что сделка становится невыгодной лизингодателю и он теряет прибыль из за того что должен гасить увеличившиеся проценты по заемным деньгам за счет вознагражде
Ответить | Цитировать
Добавлено: 2010-10-01 17:46:38
Boom

Зарегистрирован: 2010-09-21

Сообщений: 130 		у меня есть такая ситуация. С одним лизингополучателем даже дошло дело до конфликта.
Но лизингополучатель вынужден либо принять новый график лизинговых платежей, сильно увеличенный, либо выкупить имущество. Естественно, столько денег чтобы выкупить у него нет, поэтому он вынужден принимать новый график. А вынужден потому что в договоре лизинга изначально был прописан пункт что в случае изменения условий финансирования кредитором (в данном случае банком или даже синдикатом банков в виду крупности сделки) лизингодатель пересчитывает график.
Ну а если это не оговаривалось у вас в договоре в 2005 году, то лизинговая компания попадает в очень неприятное положение...
Ответить | Цитировать
Добавлено: 2010-10-01 17:47:05
Kipper

Зарегистрирован: 2010-09-21

Сообщений: 115 		а можно точную формулировку из договора (если не ком. тайна конечно). Ибо мне очень трудно понять такую фразу как: "в случае изменения условий финансирования кредитором Лизингополучатель обязуется пересмотреть общую сумму лизинговых платежей". Вы хотите сказать что какой то вменяемый получатель подпишет такой пункт??? Почему ваши взаимоотношения с банком должен быть риском Лизингополучателя? Если вы не уверены в пролонгации кредитных линий на прежних условиях то не закладывайте в расчеты минимум (закладывайте с дисконтом или с рисковой маржой).

Я вопрос задал то сугубо практический - ясен пень что можно что угодно в проектах к договорам писать - вопрос ПОДПИСЫВАЮТ ли клиенту такую хрень?
Ответить | Цитировать
Добавлено: 2010-10-01 17:47:46
Boom

Зарегистрирован: 2010-09-21

Сообщений: 130 		Подписывают, еще и как! Мои сделки длинные и лизингополучатели понимают, что банки длинных денег не дают, а дают только короткие и лизингодателю рано или поздно придется перекредитовываться. Вот и вынуждены подписывать заведомо стрёмный договор. Деваться им просто некуда, специфика у меня вагоны, которые меньше чем за 7 лет не амортизируются. А в среднем договор заключается на 10 лет.

А вот и пункт:

"Лизингодатель по согласованию с Лизингополучателем имеет право изменять общую сумму лизинговых платежей и периодичность выплат в период действия настоящего Договора в случае появления новых обстоятельств, которые могут вызвать коммерческие потери Лизингодателя, в том числе: повышение размера ставки рефинансирования ЦБ РФ, повышение или введение новых налогов и сборов, касающихся предмета настоящего Договора и т.д.
Размер лизинговых платежей может изменяться не чаще чем один раз в три месяца.
В случае не достижения согласия по данному вопросу Лизингодатель имеет право расторгнуть настоящий Договор в одностороннем порядке, а Лизингополучатель может воспользоваться правом выкупа Имущества..."

Вообще-то про кредитора тут неявно сказано, но это можно подогнать под "и т.д.", что мы и сделали. Вобщем, ситуация накалилась, т.к. суммы вылезли огромные.
Ответить | Цитировать
Добавлено: 2010-10-01 17:48:12
Kipper

Зарегистрирован: 2010-09-21

Сообщений: 115 		мысль понятна. А вопрос можно? А вы в фин. условиях на стадии заключения договора лизинга прописываете какая ставка кредитных денег заложена в расчет? НЕ ВАШЕГО кредита понятное дело а заемных средств обслуживание.

Это очень важно. Так как многие ЛК хитрожопят не показывая реальную ставку.... и при таком условии требовать по вашему пункту очень сложно. Вообще ваш пункт на мой взгляд слабо рабочий. Про налоги и ставку ЦБ и мы пишем... но это не то. А доказать "т.д." а точнее обосновать почему вы с Лизингополучателя требуете больше чем было - крайне сложно. Врядли же вы кредиты целевые получаете где прямо сказано ПОД КАКУЮ СДЕЛКУ вы берете деньги.
Наверняка же кредитные линии открываются "просто так" или на пополнение оборотных средств. А в такой ситуации ТРЕБОВАТЬ от лизингополучателя (тем более не карманного своего а с рынка) увеличения суммы лизинга - крайне затруднительно.
Ответить | Цитировать
Добавлено: 2010-10-01 17:49:00
Boom

Зарегистрирован: 2010-09-21

Сообщений: 130 		Да, наша компания именно "хитрожопит" большая улыбка но это уже вопрос политики менеджмента компании... грустный
Мы также не указываем процентную ставку - поэтому и конфликт зашел в тупик, и, боюсь, попахивает это всё судебным разбирательством.
И финансирование не всегда целевое, поэтому и ставка может быть фиксированной по кредитному договору лишь на время действия этого договора, в то время, как срок договора лизинга больше.
По человечески я на стороне лизингополучателя но как сотрудник ЛК вынужден бороться с ним и давить свои условия.
Вообще, надеюсь, что рано или поздно ситуация поменяется в более цивилизованную сторону.
Ответить | Цитировать
Добавлено: 2010-10-01 17:49:37
Kipper

Зарегистрирован: 2010-09-21

Сообщений: 115 		мне очень приятно видеть в Вашем лице понимающего собеседника ))) я в общем то вопрос и задал тут именно потому что юрист по первому образованию и ПО СУТИ глубокой на стороне Лизингополучателя, ибо это не ЕГО РИСКИ. но как Вы верно заметили должен отстаивать интересы компании, а тут все средства хороши.
Поэтому нам и нужно придумать более или менее РАБОТАЮЩУЮ модель.

В качестве затравки предлагаю обсудить такое основание увеличения платежей как:
"увеличение средней ставки заемных средств в ЛК"
Вычислить ее легко - берутся все кредиты и займы и средняя исчисляется из ставок.

Тут и обосновать можно ДАЖЕ НЕ ИМЕЯ в фин. условиях конкретного ставки по конкретному лизингу.

P.S. Мы тоже не указываем ставку ))) мы тоже хитрожопим как и весь рынок лизинга в РФ, который еще практически в зачатке с точки зрения его регулирования государством.
Ответить | Цитировать
Добавлено: 2010-10-01 17:49:56
Kipper

Зарегистрирован: 2010-09-21

Сообщений: 115 		Короче созрела такая формулировка: ""Лизингодатель вправе требовать от Лизингополучателя изменения общей суммы лизинговых платежей в течение второго и последующих годов срока лизинга по настоящему Договору в случае появления новых обстоятельств, которые могут вызвать коммерческие потери Лизингодателя, в том числе: повышение размера ставки рефинансирования ЦБ РФ, повышение ставки LIBOR, повышение организациями-кредиторами средних ставок кредитов и займов по всем привлеченным средствам Лизингодателя по итогам первого года срока лизинга, и т.п.
Размер лизинговых платежей в таком случае изменяется пропорционально ухудшению вышеуказанным показателей и может изменяться не чаще чем один раз в три месяца.
В случае отказа Лизингополучателя от изменения общей суммы лизинговых платежей и не достижения согласия по данному вопросу Лизингодатель имеет право расторгнуть настоящий Договор в одностороннем порядке, а Лизингополучатель может воспользоваться правом выкупа Имущества по отдельно согласованной цене"


Жду критики и комментариев?
Ответить | Цитировать
Добавлено: 2012-08-01 15:12:12
dimamaster

Зарегистрирован: 2012-08-01

Сообщений: 1 		Приглашаю на захватывающую виртуальную экскурсию по красивейшим местам планеты например на Кубу
Ответить | Цитировать